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刀疤连载四 [复制链接]

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发表于 2011-12-21 13:52:36 |显示全部楼层
本帖最后由 自动交易 于 2012-9-26 14:17 编辑

神奇T理论,Magic T Theorey,是出自于一位毕业于麻省理工学院的泰瑞·隆德利。理论是说,在市场上涨过程和下跌过程所花的时间是一样的,在市场上涨前一定有某种预兆,当市场准备就绪,资金累积,能量蓄积完毕后,就会开始向上扬升。
  T这个字母,左右两边等长,故他以此称之。这理论实际上诉说了许多有关宇宙进行的一些规律,人的左右对称、每12钟头交替的涨、退潮…。就像费氏系数一样,它代表许多大自然进行的“结构”。大自然出现许多费氏系数的影子,股市也出现了如此的结构,股市最喜爱的进行方式进3退2,也和费氏有关,这告诉我们一件非常非常重要的事:“退步才是进步的源动力”。
  股市没有永远的上涨或下跌,要不断上涨,就要不断的回挡;要持续的下跌,就要有不断的反弹。所以一路狂拉上去,下来时通常都会惨跌。同样的,一个人进步最快的时候,不是在一路顺风时,而是在遭遇挫折时。(大空头惨跌之后,常会走大多头?!)“当你活的够久,你会犯下所有的错误”。最后成功的人,常不是一路顺风,而是经历过无数的跌跌撞撞。没经历过挫折而一路顺风的人,常在某一次的失败中,阵亡出局(一个超大多头,常以最大的崩盘画下句点?!)。费氏和T理论不只碰触到了股市的结构,人生也脱离不了。
  我一般只看k线和平均线,技术指针几乎不看,除了乖离外,但乖离也是用“肉眼”看。股市不能太科学去看它,它是艺术与科学的结合。指针太科学了,换句话说,太死了。学校教授对股市,都喜欢用统计去分析,所以教授玩股票通常赔的比较多。但职业赌徒玩股票,常会玩的不错,因为赌徒比较有艺术天份。许多伟大操盘手,常有受过音乐训练,因为,操盘较适合用艺术的角度切入剖析。T理论和费氏,最让人感兴趣的不是数字部份,是它所隐藏的哲学意义,满值得人深思的。
   

系列文章.4

  ◆ “完美常是不经意被创造出来的”。对操作来说,为什么策略对我们是这么重要呢?因为,没有人可以100%的预测行情,假如有人可以办到,那根本就不需要策略了。完全不会犯错的人,就是神。但你我都会犯错,所以我们需要策略来帮助我们。
  还记得万点时,我们将股票出清吧,为什么要这样做呢?因为,这边已经形成了一个头了。什么叫头?一段涨势,涨不动了,都可以怀疑它是头。如果盘了一阵子后来又上去了,那原本涨不动的地方就变成所谓整理段。但对操作策略来说,涨不动的地方,我们全部都要将它视为头部,因为这样可以让我们规避掉下跌的风险,就如同现在套牢在头部的人,都是因为认为股票会在万点再涨上去,所以抱牢,但不管我们怎么认为,看多也好,看空也好,策略上,都该先退出持股观望。
  同理,对下跌势来说,跌不下去的地方,都要将其视为整理段,不能将其视为底部,因为底部只有一个,一般猜都会猜错。即使看起来像底部,还是要将其当为整理段,只能高出低进,不能买进抱牢,就像现在这边,这是我们的标准策略。在万点买进遭断头,和腰部买进遭断头,不用50步笑百步,没有谁比较不惨,都一样惨。所以事后去看,有些人为什么在这段4000点跌势中可以操作的很好,因为这两个大原则把握住,基本上,可以规避掉许多风险,而不是因为预测的多神的关系。
  这两个大原则,是最最基本的,这两点都做不到,别想在股市中赚到钱,因为赚到也会再吐回去。
  将日线图摊开来,从万点看过来,注意季线弯头的位置,走势图老早就告诉我们大势不妙了,但为何这样的走势会“出乎大家意料”呢?这么简单的图形,弯下来要走空,难道看不出来?只有一个原因,“消息面已将大家洗脑”!所以想从事操作,就必须对消息完全绝缘,谁说什么都一样,走势图才是对的。颜庆章说台湾基本面良好,别屌他;美林建议加码DRAM,别屌他;投信说底部已到,它自己怎么不大力买?
  “策略的目的在让我们可以控制风险,而不是获取最大利润”。底部在哪?这问题事实上根本就不重要,也不用知道,也没人知道。专心在自己的买卖点上,何时可加码、何时该停损、如果涨上去该如何做…,这才是较实际的…。
  ◆ 如果你质疑短线赚不到钱,没人会强迫你做短线。做长单较容易赚,那是因为我们的操作准确率太低,准确率低,常常进出当然会赔。
  做长线看似简单,只要猜一个方向就可以做了,但想想,真的这么容易吗?当初那个“刀疤老大”,9200点的多单最后还是在7800点停损出场,一口赔掉1400点,28万元,他说他钱多,买几十口,如果不停损,一口赔3000点,60万,问题出在哪?如果像你讲的这么简单,全世界的人都可以来玩,反正一翻两瞪眼,给自己一个期限,做多或空选一个,时间到就平仓结算,不是赚就是赔,这跟赌博有何两样?
  这样的操作方式只是将散户玩股票的模式套用在期货上,反正看多就摆着,看空就卖掉,如果还感受不到策略的重要,那退出这个金融市场会比较好,至少钱都不会少。可以去问问那个宝来第一名的女生,她是做短还是做长,还有她是怎么个操法?
  ◆ 这封信,可以带出几个很重要的观念,策略上的应用就在此巧妙。
  有句操作名言,“永远不要加码亏损的部位”,这句话,太太重要了,但却是最多人忽略的。我想这波下跌,很多人有深深的感受。换言之,“永远只加码赚钱的部位”,这句话的精神就在于,“不让你的亏损部位有机会呈倍数成长”,因为我们的资金是有限的,我们的判断不可能100%正确,为了考量风险,我们必须如此做。
  注意,这边会有一些问题发生,我举个例子,假如,我在8/10大盘碰到月线8100时放空,过了3天跌下去了,但没想到这不是个单波反弹,大盘又做了第二波反弹,弹了上来,且还弹过第一波高点8105,又涨到8/21高点8305才反转下来,接着做了一段很长的跌势,当然,事后看来,8/21反而该加码放空,这样可以赚更多,但事实上,“假设真的在8/21加码,策略上是错的! ”因为这个8100的空头部位是亏损的,这样的操作很危险。如果不幸走势一路向上,亏损会变成double,不要去ㄠ它不会发生,或者认为自己判断能力一流,要往坏处想,要想想可能的风险,有亏损时,第一件重要的事是减少亏损,所以我可以在9/5碰到12日线7800时加码,因为我已经出现了利润,但最佳放空点8/21的8300,我基本上无资格去放空。
  所以,就有了所谓资金控管的分配策略出现。以上述例子为例,假如我有200万资金,我打算先建立一个80万部位,而8/10的8100先建40万,后来涨上去了,我判断它过不了季线,假如我在8/21高点8300再建部位,但因为我8/10的部位目前来说是亏损的,于是我只在8/21建一个20万部位,也就是说原本我打算建的80万部位我将其缩水为60万,以对付伴随而来的较大风险(假设涨上去会亏较多),同时停损设在季线和年线交汇处稍上方一点。这个资金控管也可以转移一些一开始部位建立的不够好的缺点,同时也让自己的风险控制在一个可以接受的范围。
  这和一般人的操法,也就是越跌买越多,刚好相反。一个是以风险考量,一个是以利润考量。但想想,走势不如预期时,怎么办?换言之,将一些利润搬过来抵销风险是不得已的做法,“因为我们的资金有限,因为我们可能会犯错”。
  有人就会想到,依上述,那么同样的走势,就会很多不同的操法,且每个人都不同,没错,这是操作较复杂的地方,必须考量利润,又必须兼顾风险。这个人可能在此减码,但有人可能在此加码,没有谁一定对或错。
  你那个融券的问题,我再用同一个例子举例,还有一句话,“别让原本的利润变为亏损部位”。8/10的部位8100其实一建立后马上就出现利润了,因连跌了3天到最低点7821,但8/16的一根长红棒涨到高点8023,此时就该准备将空单部位先做回补,因为“原本的利润快要变亏损部位了”。也就是说,先将部位结束,看要怎么办再来说,或许在8/24发现第二波整理要结束了,可能要向下,那8/24再建立部位也没关系,但8/16的空单回补(or8/17盘中回补)动作是必须的。
  以上的策略非唯一,你也可以自己设计,但务必以风险为考量,也就是说,你的策略必须经的起考验,别让自己承受过大风险。那些会弄到断头,会赔的一踏胡涂的最大问题,都是在策略。看错行情,每个人都会,但高手厉害的地方就是他可以承受不断的犯错,策略的拟定,真的很重要。
◆ 当一个市场观察家是较没压力的,因为手上没有部位,预测的对或错那并非重点,目的通常是要让人信服,就像一些分析师,说错了又怎么样,根本不会怎么样,预测不准是正常的,口袋的钞票还是滚滚而来;但是,对一个操作者来说,手上有部位时的操作,和预测是完全两回事,判断的目的,在于让部位以最小风险的方式来得到最大利润,后势的判断就必须融入你的部位已发生的利润或亏损,所以会较复杂。当部位出现利润时,就让利润自行发展,只要自己设定个出场时机,决定在何种情况下“获利出场”,那这笔交易就算成功,并不需要一定要将如空头部位在最低点出场才算对,多赚少赚都是赚;相反地,当部位出现亏损,此时,我认为并不是要证明自己看法一定对的时候,将亏损部位做出正确的处理才是当务之急,越坚定自己一定对,小心亏损会悄悄地以doube的速度扩大,让你因一笔交易永远无法翻身。
  到底量缩止跌,还是量增止跌?如果底部是出现所谓反复打底的情形,那会在不断的低档震荡中,量越来越缩做整理,这时的底部会是量缩情形,人气退潮、乏人问津,跌也跌不太下,涨也涨不太起来,通常较长线的底部都是这样的情形,所以起涨时会缓缓的,众人疑惑,但买盘慢慢加温脱离底部;还有一种底部,通常是一个大波段中的中波或小波,主力做出最后的赶底急杀,但另一手又将急杀筹码接回,然后大量拉升做v型反转,急速上拉,这时反而会出现量增。这东东,就是主力操盘的手法。
  主力想上攻,拉升的时机是非常非常重要的,有时并非想拉就可以拉抬成功,钱多寡不是最重要的关键,而是靠头脑。例如大杀有两种极端的情形:
  a. 一路向下杀,见涨就杀。这种想扭转盘势较难,因为一路都有人套牢,主力即使向上拉,套牢者都急忙解套,故反而在某个较大关卡形成一股力量,如主力买盘后继无力,会被卖压杀回原点,那主力的拉升全部浪费。
  b. 直接跳空向下大杀,杀幅惊人。这种情形,要v型反转反较容易,因为跳空中间的价位无人套牢,拉升无阻力,只是主力要不要拉的问题。注意到10/4,全开盘躺平,10/5打脚震荡,10/6超级大拉全拉到涨停,10/11全躺平,10/12开低但上拉欲望薄,超级危险,10/13开跳空大低盘再来个超级上拉,10/16由最高杀到最低大杀,一路套牢反攻吃力。
  对长线看法上也是如此,杀幅及型态都是很重要的观察重点。
   ◆ 通常V型反转,常表示多方主力套牢,但后势并不看好,故急于解套而急拉一波。
  ◆ 所有的技术分析一定要融入心理面,才会较接近真实。并非因量缩所以可以拉升,量缩不是后来拉升的主因。3/20为何量急缩?记得那天跌停也调为3.5%吗?那天卖张超过买张300万张,量缩原因很简单,因为没人敢买! 我认为你将量与高点做比较,看缩了几趴,这样的分析太过复杂,太过理性与科学。
  1、主力出货与否,技术分析老手可以判断出,一般散户会被消息和市场走势搞的团团转,最后质疑什么方法分析都没用;
  2、看盘分两种,看的懂和看不懂,看不懂的看再多也没用,看的懂的,每天瞄一眼就够了;
  3、赔钱有两个原因,一个是技术不好,另一个是心理不够健全易受影响。
  试问自己一个问题,6000点时,心理有没有受不了想翻多了?已跌了4000点,要在6000点继续看空,这时已是“心理面的挣扎”的问题,很难客观去分析啊,这时,你必须知道大家在想什么,散户一定会认为,已经跌了那么多没必要再杀低了,这就是“大家普遍的看法”,你必须知道有这种想法是“人性”,但并非“正确”。
  想翻多常是心理驱使,非技术面出发。包括我自己,在6000点时也是很痛苦,跌了一大段,后势怎么看?技术面毫无疑问就是“空”,但一路跌下来,我知道我的心理已经看空到“麻痹”了,这是一种煎熬,更何况交易之路是孤独的,你不能受别人太多影响,必须将自己完全的独立于市场外,成功只能靠自己。但交易迷人处也在此。
  在此时,会对自己更加的了解,发现原来自己信心常是如此脆弱,了解自己才有办法将交易技术再做提升,许多老手卡在半路上不去,常是心理的问题,技术已到极至也没用,心理要去克服。
  ◆ 趋势可以人为的助涨或助跌对技术分析来说,必不用去管是谁在主导盘势,只要知道方向是上或下。放空会助涨空方力道,这句话有问题,如果认为放空又是不道德的行为,有这样想法的人,不要进金融市场,因为你太善良,会被市场修理,最后赔光出场。现在放空赚钱的人,请注意,这些钱都是应得的,光明正大。
  ◆ “底部进场不赢也难”,这句话,会害人倾家荡产。底部几乎只能事后看出,底部的形成原因,说起来也满好笑的,因为它常是不经意被形成。
  一个下跌势中,仍会有些小反弹,也会有买盘进场,而这些常是短线主力的杰作,这些人喜欢杀进杀出,当一个态势“不小心”被形成时,市场许多资金就会共襄盛举、一拥而上,当部份散户也发现盘势变强时,这些短线主力就准备下车,但因为此时已经扭转盘势,所以这些主力的下车卖压并不会拖垮大盘,于是一些中、长线买盘发现机会,开始进注卡位,一个多头行情开始蕴酿加温。
  但是,在下跌势中的反弹中(所有途中涨势都要视为反弹),买方是很敏感的,它们最会的一招叫做飞毛腿,一发现不对劲,先跑先赢,所以有时,一个不小心形成的(假)底部,常会在一个利空下,又再破底,重新再来。79年股市从12682跌至7/6的4450,展开多头攻击,7/20突破月线,一路开始缓攻,8/2发生伊拉克入侵科威特事件,当天一根长黑暴量,所有短线主力全都卖光逃命,股市又跌了2个多月,从8/2点5825跌至10/12低点2485,又腰斩一次。
  永远,没人知道底部在哪。我们只能不断的怀疑,但无法100%肯定。所以,策略上,操作不能在看似底部时放入所有资金,而是该一路加码上去的,势不对时,记得抽出资金速度要快。
  ◆ 首先要认清楚大势是站在哪一边?多头市场中不会因为连续大跌几天就变成空头市场;空头市场中不会因为连续大涨几天就变成多头市场。所以这几天顺势坐轿者,都视为抢反弹,没坐到轿者勿懊恼,反弹是给套牢者解套用的。
  短线上,今天出现急喷,这是让多单卖的。明天有机会碰月线,记住越喷越卖,这边盘头不动时要出清多单。抱牢持股,只在一个时机,那就是多头市场。
  短线上,这边形成一个短涨势,突破6、12日均线,所以看为一个中型反弹波,空手者建议观望。
  ◆ 初、主、末这个概念,事后看很清楚,但在途中,都是很模糊的,可能会有一个标准模型,但这只能放在心中,因为它会变。
  波浪最难也在此,谁能确定现在在哪个跌段呢?为什么老手常套反弹?因为不知道处于哪个阶段,故容易把反弹当成底部的回升,结果反弹结束又破底,却没将股票出掉,事后看,又套在反弹高点。
  从另一角度思考一个问题,为什么事后看那么简单的东西,一个反弹总是套了那么多人,为什么头部最高点还是永远都会有人没跑?最重要的原因,就是气氛。头部永远都是最后喷出的时候。反弹有办法让人套在上面,因为它会骗人。明明就知道是个空头市场,下跌途中却总是有人一一阵亡,为什么?以今年空头为例,走势有够险恶,险恶到让人不觉得是个空头。明明是个下跌势,突然某一天就所有股票拉到涨停,让人以为要回升了,拉一拉又开始一路缓跌,因为慢慢跌,所以套在上面的人不会跑,想说,只有再出现一次那天的情形就回来了,等到缓跌数天后,突然某天出现急杀,加大套牢者亏损,这些人就更不会跑了,“那时没跑,现在更不值得跑”,过了几天,又来个急涨,套牢者又出现希望了,涨势凶猛,空手者蠢蠢欲动,一跳入,又不涨了,又开始重复同样戏码。
  这段反弹涨势很凶猛,又在融资断头后,所以心态上自然会较偏多,但就是因为它的气势才会让人放下戒心。短线顺势搭轿并没错,但要记得下车是心理上需提醒自己的。更要注意一点,不要被短线的急涨或急跌影响长线的判断。
  ◆ 短线上,消息面常是反指针。短线上技术面最大,而短线的技术面常是不合人性的。我本来是满偏空的,但报纸媒体的消息面太空了,让我起疑心。如果2天内硬拉,可以大拉特拉,这是技术面说的。心理面,此时大拉少人敢追,所以是拉抬好时机。日K线来说,反弹格局尚未破坏,多头本来就有机会反攻,最重要的3.5%跌停,对多方短线是超大利多。空方近日反要小心,一切太顺利了。
  ◆ 这边盘势,反弹高点其实就是要猜主力心态,所以那高点在哪,我认为不是那么重要,反正又不是要卖在最高点才叫赢,策略才是比较重要的,以我而言,前波高点碰到了,多单就先平仓出场,后面留给别人,空单嗣机进场。
  ◆ 我不是高人,也常看错行情,对市场而言,没有人是神。对操作而言,只要对自己的帐户负责就好,看对,也可能赔钱;看错,也可能赚钱。不一定要抓到每个转折点才叫厉害,有些盘势的利润,只能看不能吃。有人靠当冲,一年赚3倍;有人做长线,一年赚3倍,谁厉害?
  ◆ 到目前为止,都还没有“正常的”回档,到底是怎么回事??今早盘直接开低下杀,不吉,暗示未来几天会有较大回档出现。
  ◆ 输赢套轧不形于色方为高手境界。我家楼下管理员杯杯,只要听他讲话口气就知道他股市是赚还赔;对面的号子有个职业操盘少妇,看她表情就知道今天电子股是涨还跌,有些人的弱点已经被人轻易看穿却不自知。而情绪管理障碍的结却只有自己解的开。
  ◆ 表面的情形有时不一定就是直觉的那个样子。就像相对低档一个大量买盘,有人就猜是底部主力吃货,谁知道那是不是主力高档放空的回补买盘啊,可以看看投机地雷股连跌数根跌停突然暴量打开,没几天又跌回去,再开始另一次跌势,那个大量八成是主力认为赚够多了的回补买盘。
  ◆ 笔尖思考下的思绪有时会激发出许多宝贵的想法,有时写文章的目的在强迫自己去思考。有时我会很懒,像前阵子我文章减少很多,因为走势只是在“印证”,我认为没什么好写的,包括我自己的交易日志都没写几个字。因为有时这些东西是很单纯的,判断、等待、布局、等待、胜负,再循环。
  ◆ 这3天,大盘刚好夹进6日和12日间做震荡,下方为12日线,上方为6日线,急速量缩后,就开始较沉闷且难玩的走势,容易被两面挨巴掌。这种盘整段很容易赔钱,因为赚钱的方式必须在急跌时买进,在急拉时卖出。在心理上,这样的操盘是完全考验人性和坚强的决心,所以它很难。
  ◆ 股市是一个很奇妙的市场,全世界包括台股,短期内最大的涨幅全都发生在空头市场中,从古至今毫无例外,而最大跌幅也还是发生在空头市场。故常有人说,多头市场特性就是缓涨缓跌,空头市场为急涨急跌。
  ◆ “失败的交易”
  这几天,我有位朋友期指空单被轧,不幸又遇到FED提早降息,虽然他坚信大盘会下来,但1/4一开盘跳空大涨我就帮他将空单平仓停损,因为他说他没有勇气打电话,他这次亏掉了快40万。
  分析这笔交易,看看问题出在哪里,他大概有120万的资金,他自己规划是最多做4口单(我认为仍嫌稍多了些),12/30日开盘他就马上放空2口,过了15分钟又放了2口,平均价格在4680左右。当天收盘时被轧了百来点,他认为这盘还是要下来因为美股正在一个下跌势中,于是留仓等待解轧。先不管他这笔交易的位置是否理想(因为他空在一个支撑处),我认为他犯了几个错误:
  1、他想做所谓的波段空单,波段是数个交易日所组合,他建立部位的时间间隔就该以“日”为单位,不该当天就把部位做满。必须知道这4口单一次做满,很危险,尤其收盘时他的状况是亏损的,一口帐面上损失2万多,四口就快10万,只不过刚建立部位就承受了不小的风险和负担,不论未来行情是否按照他心理想的走,心理的压力绝对没办法像平时一样客观的思考,常常会乱了手脚。许多人,1000万拿来做股票,100元的股票一次一买就是200张,因为还加上融资。不要说200张,一次50张都注定要失败。我建议用所谓的“3批法则”,部位分3次建立,每隔数天建1口部位。这样做的目的是让心理压力减至最低,试想如果当天他只先做1口,帐面即使亏损2万多,但和四口的10万,心理压力是完全不同的,如果隔天一开高100点(没有不可能的事),4口单马上亏损扩大为20万,如何“自由自在的操作”呢?要砍也砍不掉,要分批认赔还会不甘心。如果只先做一口单,即使发生亏损,要砍也可以马上砍掉,因为亏损尚小。这是我在之前提过的“将部份利润拿来弥补可能发生的损失”。当然,一次做满的瞬间风险太大了,分批建立部位也在分散看错时所产生的风险。“3批法则”另外一层意义在于,一般来说,要买进不太可能买在最低点,要放空很难空在最高点。分批建立部位除了可以更接近安全点,平均成本较漂亮外,也不会有过去一次建立部位前看到之前更好价位未动手而不甘心的遗憾。以前我也常常在某些地方想买进结果未出手,后来涨上去反而因不甘心为了要不要追而头痛。而另外一面,当获利时,要分批或者要一次了结出场就无所谓了,因为获利并不会造成破产。
  2、如果按照我那个朋友的操法,当天建立连续部位就该当天了断,因为他这样的方法应该只适合在当冲的交易中,在当天收盘前不论盈亏这4口单就该全部平仓。我曾经看过一个人操盘是,当天有赚就马上平仓锁住利润,发生亏损就撑到有赚为止,想想,长期下来有办法赚钱吗?“每次建立部位的利润是有限的,风险却是无限的,一次大赔保证将之前所有赚的全赔光”。而他已经有点接近这种赔钱的操作模式了。显然在建立部位前的规划上,他并未清楚了解自己操作周期与真正操作上有矛盾,心里想做波段空单却建立一个很短很短的部位。
  3、他并未设停损点,只因大盘之前杀的很凶。如果因为保证金足够而未停损,当最悲惨的情形发生:要追缴保证金时,亏损足以让人一辈子无法翻身。我认为停损与建立部位方法有绝对关系,一次建满部位,随便一个波动就停损,那可能每次交易都在停损。而他这次一笔亏掉资本的1/3更是严重,这样的错误未来不容许再犯。
  4、操作和猜行情是两回事。之前一再强调“因为看多而做多”和“因为该做多而做多”两者是不同的。许多人操作的方式就是判断未来会上还下,就建立部位等待,行情没按照自己心里的想法走就慌乱,一开始不砍等到后来就是断头或极大亏损。客观的说,坚持行情会怎么样只是我们一厢情愿的看法,我们如何厉害的分析,市场才不管我们怎么想,更何况盘势常是瞬息万变。在操作上许多地方必须将自己(当然包括别人)对行情的看法上拋开,例如该停损时要停,该了结保住获利时不能犹豫,“许多机械式操盘的部份不能给自己有任何借口”,不能因为“坚持一定会怎么样而去ㄠ行情”,如此不是操作而是将命运交给上帝。必须知道我们之所以需要操作的技巧,是在建立“赢钱的模式”,当你脱离这个稳当的赢钱操作模式时,就是在赌博,注定要失败。
  5、在一个多头行情中,尽量避免做空,在交易技巧中是在提升出手的成功率;同理,在空头市场中,尽量避免做多也是一样,这都是大原则。媒体上、亲友间、或者网络上本来就会存在许多相同或分歧的意见,“但每个人的操作模式不同”。有人抓住每个转折点,因为他是做短的,有人不在乎那样的转折点,因为对长线者来说可能只是一个次级折返走势。所以别人对盘势的看法对你的操作是无意义且不该有任何影响的。我意思是说不要因为别人的看法将自己步调打乱了。以前有一次我去券商感受当时多头的气氛,我听到两个欧巴桑在聊天,“我有一个邻居上次买华邦赚了2千万,他这次又买了500张…”,想想,这句话对你有什么感觉,许多人贪婪之心马上窜起,不知不觉慢慢步向毁灭之路。
  6、许多人有个错觉,交易要成功就需要极高的准确预测率,我要说,这是天大的错误。“有人一生中花下所有的时间不断努力研究行情,只想提升预测准确率,结果一辈子无法成功与致富”。许多人以为失败是因为没看准行情,所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的“小赚大赔”或“大赚再大赔”,这些才是失败的本质,千万记住,亏损是获利的一部份,发生亏损是很正常的,当然产生利润也是很正常的,因为一个部位不是赚就是赔,也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋,这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份,没有一个能够有“一致性”与“保障交易资本”的交易策略与技巧,再高的预测准确率都是枉然。能够把预测准确率提高到100%的,只有神。
    ◆ 我最近和朋友也聊了很多有关“操作”的事情。回想自己一路走来的路程,许多的点点滴滴,当我还算是只菜鸟时,我将所有的心思花在“猜行情”上,当然,猜的功力会随着时间累积着经验越来越准。我还记得我操作的第一档股票是“尖美”,这档股票我赔了3根跌停出场,它当时是在连跌数根跌停之后,暴量打开,隔天拉上平盘之上,我去追价,因为我认为暴量打开是有“主力”介入,故它大量吸收跌停的筹码,后面会有行情。我一买进,当天尾盘就杀到跌停,当天晚上,我反复思索,决定隔天如果再跌,我就要卖掉它,因为我怕它会再开始一路跌停。当时的我并不知道停损这回事,我是被吓到而想卖掉它的。隔天一开盘就跌停,我想卖也卖不掉,我快疯了,一直到收盘前,单子还是没成交。再隔日,我在未开盘前早早就挂卖单,开盘仍是跌停,我的单子成交了,我松了一口气,“我只赔了3根跌停”。但接下来的事更让我讶异与生气,我卖在当天最低点,盘中拉上红盘,尾盘收涨停,隔天又拉到接近我的成本区,“我白白赔了3根跌停”。
  这笔交易影响我非常大,这算是我决定在猜行情上用功的一个很大的动力。很好玩的一件事,当时我父亲跟我买在同一天,也是“尖美”,但他的成本比我低,他买在跌停价,我卖在最低点,他却撑到后来拉上来时才卖掉,我赔了3根跌停,他还小赚!!天啊,我果然是个大外行。
  人都是上进的。身旁那些有玩股票的阿姨伯父,常常没事就跟我说什么他们联电哪段行情买几元,又多神的卖在几元,就轻松赚到多少钱的,我不会比他们笨吧,他们行我也行。“猜行情”这种功夫,学起来不算太难吧,常常它是有规则的,所以在用功了一阵子后,加上我父亲常给我一些股市的教育与帮助,慢慢开始对盘势有些感觉了,虽然也常猜错,但偶尔猜对的那少数几次总能振奋自己的士气。
  操作进出了好一阵子后,技术也越来越好。某一天,我检讨自己每笔的交易,一张绩效表,每笔的进出,我都记得当时这档股票的走势,我开始回想每笔进出当时的状况,A股票我100元买进一张,后来80块卖出,虽然我亏钱,但我很骄傲,心中充满了快乐,因为这档股票现在只剩下40元,我要是不卖我会亏更多。B股票,我150元买进一张,后来250元卖出,虽然我赚钱,但我很沮丧,因为它后来涨到了450元。我的疑问来了,怎么样才叫做成功的操作呢?
  虽然A股票,我操作到后来“只赔20元”,但我还是赔啊,市场并不会因为我少赔而鼓励我给我一些奖励金,在帐户里就是赔掉了2万元。B股票,我虽然只赚到最大利润中的1/3,但呈现在报表上,进了现金户头的却是真真实实的10万元。我突然领悟,事实上,操作了数笔交易后,最后只有一个数字是最重要的,那就是“到底亏多少或赚多少”。即使在下跌势中的小反弹被你精准抓出,进场点漂亮的不得了,它仍只是一笔小利润。
  我父亲也算是个股市老手吧,以前我一直以为他应该做的不错吧,某天我看了他的绩效表,咦,和我想的不一样,像去年,进出了老半天,最后一整年下来总结小赔一些。他跟我说,去年他这样算是很厉害的了,因为在大跌的行情中大部份的人都赔钱。但是,对于绩效表而言,只有数字,赚还是赔,“其它都没有意义”。不管走势是上是下,只有帐户金额才是最真实的。再怎么样的进出,最后是赔就是赔,即使只进出几次,赚就是赚。
  这样的领悟对我来说,是一种脱胎换骨,将心思全放在行情的预测是种迷失。
  在赢家的操作绩效表里,只有一种模式“大赚小赔”。只要能保持大赚小赔,多笔进出下,机率会带领你迈向成功之路。否则,都是输家。司马相的例子又要再提一次,这样一个技术分析已达某种境界的人(他满厉害的),仍然会因一次意外而翻船,因为它的绩效表是,很多次赚,一次超级大赔,赔光一切。这无关技术分析功力的高低,而是资金控管出了大问题。
  不论从朋友间谈话中,或是一些交流的来信中,大部份的内容,仍然不脱行情的涨跌,事实上,我不太喜欢回答这样的问题,“因为某档股票不该是胜赔的关键”。我也常看错行情,去年行情的判断上我也看错许多。但是对于我来说,控制住每笔损失在2万元内,再尽量提升每笔获利的金额才是我在乎的。我们都知道Soros曾经被港府修理,报章媒体说是“惨赔”,但我敢说,那笔赔掉的金额占不到它基金净值的几个%。
  人性一直都是这样,当我过去在操作上不顺手时,我都会激起奋发向上的斗志,我希望将自己功力再提升,才能摆脱输家。大部份的人以为,交易赢家都是技术分析的高手,过了数年无数的交易后,我才发现,我错了,这样的努力往往事倍功半,even,我进出的依据越来越简单,技术分析过去学了一大堆,现在只要判断出压力、支撑就可以进出了。
  “像我今天台扬平盘的时候(12点多)想放空它,但是后来没出手,因为我之前被他小轧过一次,您如何认定一支股票它不对劲?”
  这个部份我有几点建议:
  1、你想放空台扬,你想拿总资金的多少来建立部位?你预定停损设在何处?停损金额占总资金的多少比例?下方有季线和月线,那估计停利点约在何处?风险与报酬比约多少?
  2、心理面的问题,要突破很不容易。这点必须知道自己的胜算在哪,才会有信心。之前被小轧,所以下次出手会犹豫,这是很正常的自然反应。交易中最大的情绪反应问题,就是忧虑。因为过于害怕亏损、因为没有进场、因为…。当要建立部位的那一剎那间,常常会有许多莫名其妙、诡异的想法涌出,突然想起前几天某笔的亏损,或者一个你平时都不会想到的念头,会不会一买进就发生地震?忧虑每个人都会,但是你必须靠自己学习克服这些。成功的操作模式一建立后,接下来就是执行,没有执行一切都是空谈。
  3、某档股票对不对劲,这是较细节的部份。每个人有不同的感受,灵敏度也不同。技术上来说,某档股票相对于同一类股的走势,再相对于大盘的走势是否特别强或特别弱,会是我如果选择股票时的注意事项。例如,86年的金融风暴大空头,大盘从10256向下杀至5422,但同时,电子类股却在做一个大的三角收敛波,我会认定它是相对强势,当大盘有机会向上时,电子类股就会是我较佳的交易对象,接着我会从电子类股中再去筛选。


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发表于 2011-12-21 15:50:34 |显示全部楼层
说的真有道理啊!

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发表于 2011-12-21 15:50:34 |显示全部楼层
真是汗啊  我的帖子好少啊  加油  

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发表于 2011-12-21 18:01:39 |显示全部楼层
谢谢分享  

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发表于 2011-12-21 18:01:39 |显示全部楼层
HOHO~~~~~~  

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发表于 2011-12-21 19:40:41 |显示全部楼层
谢谢分享了!  

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发表于 2011-12-21 19:40:41 |显示全部楼层
加油啊!!!!顶哦!!!!!  

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发表于 2011-12-22 05:59:21 |显示全部楼层
慢慢来,呵呵  

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发表于 2011-12-23 12:10:42 |显示全部楼层
拿分走人呵呵,楼下继续!

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发表于 2011-12-23 12:10:42 |显示全部楼层
我的啦嘿嘿  

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